Ley 60: Cómo un consultor financiero puede ayudar a los fondos de capital privado a convertir los incentivos fiscales en oportunidades de inversión
Por Jesús Daniel Mattei
Fundador, Rockelis Partners
Uno puede asumir con seguridad que los inversionistas inteligentes están bien versados en los beneficios que el Código de Incentivos de Puerto Rico, o la Ley 60 (anteriormente Leyes 20 y 22). Creada por ley para fomentar el crecimiento económico y la inversión en la isla, la Ley fue aprobada en 2019 como parte de un esfuerzo más amplio del gobierno puertorriqueño para atraer empresas y personas de alto patrimonio. Sin embargo, la Ley 60 también ofrece atractivos beneficios a los fondos de capital privado (FPE) que establecen operaciones en la isla. Los fondos de capital privado son una forma de inversión alternativa que reúne capital de individuos de alto patrimonio, inversores institucionales y otras fuentes para invertir en empresas privadas.
En pocas palabras, la Ley 60 proporciona a los MFE varios incentivos fiscales, incluida una tasa impositiva fija del 4% y una exención fiscal del 100% sobre intereses, dividendos y ganancias de capital. Además, los PEF con operaciones en Puerto Rico pueden ser elegibles para una exención de impuestos del 90% sobre todos los ingresos derivados de fuentes dentro de Puerto Rico. El tipo impositivo fijo del 4 % es especialmente atractivo para los FPE, ya que representa una reducción significativa del tipo medio del impuesto sobre la renta de las sociedades en los Estados Unidos, que se sitúa en torno al 21 %. La exención del 100% de impuestos sobre intereses, dividendos y ganancias de capital significa que los PEF pueden reinvertir sus ganancias en Puerto Rico sin estar sujetos a impuestos adicionales.
Sin embargo, establecer un FPE en Puerto Rico puede ser un proceso complejo, y es importante trabajar con un consultor financiero que esté familiarizado con los matices de la Ley y pueda ayudar a navegar los requisitos regulatorios. Además del cumplimiento normativo, un consultor financiero también puede ayudar a los PEF a desarrollar estrategias de inversión que aprovechen las ventajas únicas de operar en Puerto Rico. Por ejemplo, los PEF pueden querer enfocarse en invertir en industrias que están creciendo en la isla, como tecnologÃa, atención médica y energÃa renovable. Un consultor financiero también puede ayudar a los FPE a identificar oportunidades de inversión que puedan calificar para exenciones de impuestos bajo la Ley 60, como inversiones en negocios puertorriqueños o proyectos de infraestructura.
Otra área clave donde un consultor financiero puede proporcionar valor es en la planificación fiscal. Si bien la Ley 60 proporciona beneficios contributivos significativos a los FPE que operan en Puerto Rico, es importante contar con una estrategia contributiva integral que tome en cuenta las metas y objetivos financieros generales del FPE. Un consultor financiero puede ayudar a los FPE a optimizar su planificación fiscal mediante la identificación de deducciones, créditos y otras estrategias de ahorro de impuestos.
La combinación de estos incentivos y beneficios es significativa, especialmente para los HAP que buscan formas de diversificar su cartera y reducir sus obligaciones fiscales. Con el apoyo y la experiencia adecuados, los PEF pueden navegar por el complejo panorama regulatorio en Puerto Rico y establecer operaciones exitosas que generen valor a largo plazo para sus inversionistas.